Як уникнути втрат на криптовалютному ринку: уроки з гучного банкрутства біржі та оцінка ризиків

Як ефективно заробити на криптовалюті та уникнути втрат? Рекомендації щодо інвестування, стейкінгу та фармінгу. Аналіз поточної ситуації на ринку, правові аспекти в Україні та детальний розгляд сумного випадку банкрутства біржі FTX.

Клієнти збанкрутілої криптовалютної біржі FTX, яка колись була однією з найбільших у світі, нарешті зможуть почати повернення своїх коштів після двох років розслідувань.

FTX – це криптовалютна платформа, яка зазнала краху в листопаді 2022 року внаслідок шахрайських дій свого засновника Сема Банкмана-Фріда. Він несанкціоновано використовував кошти клієнтів для ризикованих інвестицій через свою іншу компанію Alameda Research. В результаті цього інциденту постраждали приблизно 619 тисяч користувачів, яким біржа заборгувала мільярди доларів. Тим часом, керівництво, що займається питаннями банкрутства, обіцяє виплатити 118% від втрачених коштів, повідомляє The Wall Street Journal.

Зараз починаються перші виплати для клієнтів з претензіями менше 50 тисяч доларів, але для отримання коштів необхідно пройти верифікацію KYC, щоб довести легальність походження коштів.

Ситуація з банкрутством FTX акцентує увагу на необхідності фінансової обізнаності у сфері криптовалют.

Криптовалюта являє собою цифровий актив, який використовує технологію блокчейн і діє без централізованого управління. Найвідомішою криптовалютою є Bitcoin, розроблений у 2009 році анонімним творцем Сатоші Накамото. Його виникнення ознаменувало старт нової ери у сфері фінансових технологій. Поряд з Bitcoin, серед найпопулярніших криптовалют можна виділити Ethereum, Solana, BNB та інші.

Основні особливості криптовалюти:

Станом на початок 2025 року курс Bitcoin коливається в діапазоні 40-50 тис. доларів США. За останні дні на криптовалютному ринку спостерігався значний обсяг ліквідацій, що свідчить про високу волатильність та потенційні зміни у динаміці цін.

Загальний обсяг ліквідацій досяг $356,80 млн, з яких $272,97 млн (76,51%) відноситься до шорт-позицій, а $83,83 млн (23,49%) - до лонгів. Такий розподіл свідчить про те, що більшість трейдерів, які сподівалися на падіння ринку, понесли збитки, ймовірно, через раптове підвищення цін на криптовалюти.

Ліквідації на провідних біржах, найбільші обсяги ліквідацій зафіксовано на біржах:

Фінансовий експерт Іванна Антонюк рекомендує використовувати модель розподілу активів у пропорціях 60/30/10.

Як здійснити виведення коштів з криптовалюти:

В Україні спостерігається зростаючий інтерес до криптовалют. Однак Національний банк України не визнає їх законним платіжним засобом, як повідомляє "Інтерфакс-Україна". Водночас, у планах є регулювання ринку цифрових активів, оскільки Верховна Рада займається розробкою правової основи для цієї сфери. Наразі операції з криптовалютою в Україні обкладаються податком у розмірі 23%.

Новачки повинні бути особливо обережними, адже, як зазначає народний депутат України Ярослав Железняк, криптовалюта є високоризиковим спекулятивним інструментом: "Біржі падають, як це сталося з FTX. Криптовалюта - це інвестиція, яка може принести як мільйонні прибутки, так і повне банкрутство... Ті, хто вклали в Trump Coin на початку, заробили мільйони. Ті, хто вклав буквально через день, втратили в 3-4 рази".

Саме тому фінансовий ризик-менеджмент є основним інструментом захисту від втрат. Криптовалюта відкриває нові можливості, але водночас має значні ризики. Інвесторам варто приділяти увагу фінансовій грамотності, оцінювати ризики та розробляти стратегії управління капіталом. Як підкреслює фінансова консультантка Іванна Антонюк, "перед тим, як інвестувати, варто навчитися управляти своїми фінансами, створити резервний фонд і визначити ризик-профіль".