"Уникайте покупки валюти на всі ваші заощадження": експерт розповідає про підводні камені валютного курсу та ефективні стратегії накопичення.

У 2026 році стара стратегія збереження коштів у доларах остаточно втратила свою актуальність і навіть перетворилася на ризиковану практику. Завдяки суворим заходам фінансового моніторингу банки можуть тепер уважно перевіряти навіть перекази на суму 50 тисяч гривень.

Чому диверсифікація - кращий спосіб для збереження заощаджень та які правила для "великих покупок" РБК-Україна розпитало фінансового планера спільноти iPlan Ларису Мошківську.

Ознайомтеся також з: Гроші "з повітря" не пройдуть: чому фінансова установа може заморозити навіть 50 тисяч гривень.

Основное:

Чому існує різниця між курсами в банках і обмінниках, а також які варіанти є найкращими для зберігання заощаджень (Інфографіка РБК-Україна)

Хто визначає валютний курс в Україні?

Прогнозування валютних курсів є складним завданням, яке завжди викликає занепокоєння серед населення. На валютному ринку можна виділити три основних учасника: банки, обмінники та нелегальний ринок. Кожен з цих гравців функціонує відповідно до власних внутрішніх принципів.

Финансовое учреждение

Финансовое учреждение, як офіційна установа, повністю підпорядковується НБУ і має жорсткий регламент (ліміти, обов'язкова звітність, наявність резервів). Финансовое учреждениеівський курс завжди менш вигідний порівняно з курсом в обміннику чи на чорному ринку. В ньому закладаються додаткові витрати банку на комплаєнс, ризики блокувань, різні регуляторні обмеження.

Валютний обмінник

Валютний обмінник - це маленька структура з мінімальною бюрократією, йому не потрібна висока ліквідність. Його заробіток полягає в спреді, різниці між купівлею/продажем і здебільшого залежить від попиту на валюту.

"Нелегальний ринок"

"Нелегальний ринок" у свою чергу має ще менше зобов'язань і контролю. Тут відсутні податки, будь-яка звітність, фінансовий моніторинг і тд. Тут часто включається людський фактор, який впливає на курс.

- Хто заробляє найбільше?

Все залежить від економічної ситуації в державі: у стабільні періоди зазвичай домінують банки. Проте під час кризових моментів або паніки більший попит мають "чорний" ринок та обмінні пункти, які, як наслідок, отримують вищі прибутки.

Не можна сказати, що існує один "справедливий" курс, адже на нього суттєво впливають закони попиту і пропозиції, настрої населення. Проте можна розділяти між собою міжбанківський курс та спекулятивний.

- Хто насправді "малює" цифри на табло?

Числа відображають колективну діяльність усіх учасників ринку. На міжбанківському ринку основну роль відіграють ті гравці, які мають найбільші портфелі, саме вони формують курс валют.

Проте в разі необхідності важливу функцію виконує регулятор – Національний банк України. Він може втручатися для пом'якшення різких коливань валютного курсу, здійснюючи великі операції з купівлі або продажу валюти.

Читайте також: Чи втримається долар по 43 грн до кінця тижня і який можливий максимум

Окрім ключових гравців, на валютні показники істотно позначається попит серед населення. Коли люди активно починають купувати іноземну валюту в обмінних пунктах або на "чорному" ринку, це миттєво відображається на курсах, які встановлюють банки.

Яким чином офіційний курс НБУ може вплинути на життя звичайної людини?

- В першу чергу, офіційний курс НБУ впливає на курс у банках. І насправді він суттєво впливає на повсякденне життя людини, навіть якщо вона не імпортер чи бізнесмен.

Проте, якщо ви вирішили придбати імпортні товари, такі як техніка від закордонних виробників, автомобілі чи медикаменти, важливо усвідомлювати, що їх вартість в гривнях залежить від валютних курсів.

Він також має вплив на вартість пального, тарифи та, опосередковано, на ринок нерухомості, якщо будівельні матеріали імпортуються з-за кордону.

Отже, важливо проаналізувати, які саме продукти та послуги ви використовуєте. Якщо серед них є імпортовані товари, варто звернути увагу на офіційний валютний курс. Крім того, якщо ви плануєте накопичувати кошти в іноземній валюті, слід уважно стежити за відповідними показниками.

- Чому євро майже завжди дорожче за долар?

Євро зазвичай оцінюється вище, ніж долар, оскільки історично європейський Союз демонструє нижчі рівні інфляції. Додатково, економічна структура єврозони відрізняється: тут спостерігається менший бюджетний дефіцит у порівнянні зі Сполученими Штатами, а також більший обсяг експорту.

Але те, що євро торгується вище за долар, не означає більшу міцність. Також треба звертати увагу на світові резерви (а наразі близько 60% резервів у доларі), на основну валюту сировини (і це знову ж таки долар).

Паритет виникає, коли курс 1 EUR дорівнює 1 USD. Цей стан спостерігався на валютному ринку України не так давно, у 2022 році. Однак, якщо розглядати можливі сценарії на 2026 рік, ймовірність досягнення паритету виглядає досить низькою.

Це стане можливим у разі, якщо на євро буде чинитися тиск, а Сполучені Штати зберігатимуть високі процентні ставки та уникатимуть торговельних конфліктів, що свідчитиме про зміцнення долара на міжнародних ринках.

Теоретично, якщо долар зміцниться по відношенню до євро, то в українських реаліях це негативно вплине на ціни на імпорт із США.

- У якій валюті безпечніше тримати "заначку"?

- Єдина правильна відповідь - у валюті вашої цілі. Не логічно формувати накопичення у євро (бо воно зростає швидше), якщо ви збираєте, наприклад, на навчання дитини в США. І так само неправильно формувати капітал на пенсію у доларі, якщо плануєте найближчим часом релокацію в країну ЄС.

Проте, якщо у вас немає чітко визначених цілей для витрат і ці кошти є вашим резервним фондом, оптимальним підходом буде диверсифікація.

Ознайомтеся також: Відмовтеся від готівки: які варіанти зберігання грошей допоможуть захистити їх від інфляції.

- Купівля квартири в доларах: це взагалі законно?

З огляду на швидке знецінення гривні щодо долара та євро, продавці нерухомості та автомобілів починають вказувати ціни в оголошеннях, орієнтуючись на стабільні валюти. Це цілком зрозуміло, оскільки валютний курс суттєво впливає на формування вартості.

Особливо коли мова йде про імпортні автомобілі, їхня вартість у 100% випадків визначається в іноземній валюті. Щодо нерухомості, ситуація дещо відрізняється, проте в сферах будівництва та оздоблення значна частина витрат також залежить від цін на імпортні матеріали.

Щодо фінансових розрахунків, українське законодавство дозволяє їх здійснювати виключно в гривнях, безготівковим способом через банківський рахунок продавця. Для запобігання можливим труднощам з фінансовим моніторингом, рекомендується підготувати попередній договір та зібрати документи, що підтверджують джерело походження коштів (якщо ви є покупцем). Крім того, доцільно заздалегідь повідомити банк про намір провести таку операцію.

Зазвичай, труднощі виникають не через величину суми, а через брак роз'яснень.

Чи дозволено приходити до нотаріуса з валізою, повною доларів?

- Формально, звичайно, ні, адже готівка понад ліміти заборонена. Без пояснення походження коштів існує високий ризик блокування угоди. Поріг фінмоніторингу складає 400 тисяч гривень у 2026 році, але це не критична сума однаково для всіх.

Финансовое учреждение завжди перевіряє операції індивідуально і може зупинити платіж, може запросити документи, заморозити суму чи відхилити операцію.

Досліджуйте також: Чи може кільце слугувати інвестицією? Експерт розкрив, яке золото забезпечить прибуток.

Якщо ваш рахунок має тривалу історію офіційних підтверджень щодо надходжень на таку суму, то, швидше за все, блокування не відбудеться. В іншому випадку, якщо рахунок не має належної платіжної історії або щойно відкритий, навіть суми в межах 50-100 тисяч гривень можуть підлягати фільтрації та блокуванню з боку банку.

Отже, найважливіше - це чи банк усвідомлює, звідки походять ці фінансові ресурси.

Чи доцільно інвестувати всі свої кошти в валюту саме в цей момент?

- Купувати валюту "на всі гроші" - ніколи не хороша ідея. Достатньо лише поглянути на скачки долара та євро за останні роки. Стратегія усереднення (регулярна купівля валюти за поточним курсом) завжди була і залишається більш виграшною.

Що буде більш вигідним у 2026 році – зберігати долари під матрацом чи інвестувати в гривневий депозит або ОВДП з відсотковою ставкою 15-16%?

Це буде визначатися темпами девальвації гривні стосовно долара та євро у 2026 році. Якщо взяти до уваги історичний середній щорічний показник у 10%, то більш привабливими виглядають ОВДП у гривні з дохідністю 15-16% річних.

Якщо гривня буде знецінюватися стосовно стабільних валют швидше, то обмін заощаджень на валюту стане більш вигідним. Проте зберігати гроші "під матрацом" ніколи не було доцільним рішенням, враховуючи вплив інфляції.

Ще раз підкреслюємо, що оптимальний підхід до вибору валюти полягає в тому, щоб орієнтуватися на вашу мету, а також на те, в якій валюті і в який момент ви плануєте здійснювати витрати. Для тривалих накопичень найефективнішим захистом є саме валютний елемент.

Старі долари: чому вони не викликають симпатій?

- Валютний обмінники неохоче приймають старі купюри, бо їх складніше перевіряти, може бути більше фальшивих, а також за необхідності це вищі витрати на інкасацію.

Насправді, банк може стягувати комісію за зношеність банкнот або за проведення додаткової перевірки. Однак відмова приймати готівку лише через рік з моменту випуску є незаконною. Усі долари залишаються дійсними для платежів.

В якій валюті найкраще зберігати свої заощадження?

Купувати валюту зараз чи чекати?

Що вигідніше: долари "під матрацом" чи ОВДП під 16%?

Чи є законним придбати житло за готівкові долари?