Не сподівайтеся, що все вирішиться само собою. Як ефективно управляти фінансами бізнесу під час війни.

Що трапляється з фінансами щодня?

Коли я розпочинаю новий бізнес або проводжу аналіз компанії, на початковому етапі мені важливо врахувати п’ять ключових моментів: обсяг фінансів на рахунках, рівень грошового потоку, який генерує основна діяльність, сума дебіторської заборгованості, зобов’язання, які потребують виконання в найближчому майбутньому, а також тривалість, на яку вистачить наявних ресурсів, якщо нові надходження припиняться.

Якщо клієнт зобов'язаний здійснити платіж через 60 днів, ці кошти не зможуть допомогти у виконанні зобов'язань сьогодні. Тому я вважаю, що на початковому етапі моніторинг руху коштів є доцільним проводити практично щоденно.

Рекламные материалы

Власникові не слід затверджувати кожну дрібну витрату. Йому важливо усвідомлювати фінансовий ритм організації. Якщо власник отримує інформацію про касовий розрив від бухгалтера лише в день платежу, це свідчить про відсутність ефективного фінансового управління в компанії.

Коли система працює стабільно, контроль можна послабити.

Річний бюджет. Фактичні витрати -- на період від 3 до 6 місяців.

На мою думку, для бізнесу важливо мати фінансовий план на період не менше року, а також регулярно, щомісяця, аналізувати фактичні результати в порівнянні з цим планом. Якщо витрати зросли або продажі виявилися нижчими, ніж очікувалося, я прагну зрозуміти причини цього: чи є це одноразовим відхиленням, чи ж це нова тенденція, яку слід врахувати в подальшій стратегії?

Один сильний місяць мене не переконує, що бізнес став сильнішим. Я хочу зрозуміти, що саме дало цей результат і чи зможе компанія його повторити.

У ситуації з високим рівнем невизначеності одного річного бюджету недостатньо. Я аналізую найближчі 3-6 місяців і постійно коригую прогнози на основі фактичних даних. Річний бюджет встановлює загальний курс, але прийняття рішень базується на актуальних реаліях, з якими стикається бізнес сьогодні.

Що ви будете робити, якщо завтра ваша виручка зменшиться на 40%?

Після початку повномасштабного конфлікту я став свідком того, як миттєво може зруйнуватися фінансова схема, що роками вважалася успішною. Яскравим прикладом цього є сфера девелопменту.

За нормального ринку компанія могла мати запас коштів на кілька місяців будівництва, продавати квартири й фінансувати наступні етапи з нових надходжень. Після 24 лютого 2022 року продажі різко скоротилися. Нових грошей стало значно менше, а за кілька місяців закінчився і резерв.

Компанія може мати мільйонні активи, проте якщо завтра не вистачить грошей для розрахунків із підрядниками, це аж ніяк не вирішує їхні фінансові труднощі.

Рекламные материалы

Масштаб шоку видно за даними Національного інституту стратегічних досліджень: у 2022 році кількість договорів купівлі-продажу квартир і житлових будинків скоротилася на 69% порівняно з 2021 роком.

Я б розглянув щонайменше три можливі сценарії: основний, песимістичний і критичний. Наприклад, падіння доходів на 20%, 40% або 70%. Для кожного бізнесу ці межі можуть відрізнятися. Головне не в тому, щоб точно передбачити рівень падіння, а в тому, щоб мати плани А, В, С, а бажано й D. Власник повинен усвідомлювати, які витрати можна зменшити, які зобов'язання не підлягають відстроченню, що треба призупинити, а що бізнес повинен зберегти за будь-яких умов.

Відповіді для кожної організації будуть відрізнятися. Ключовим є надати їх до того, як негативний сценарій втілиться в життя.

Це призводить нас до питання про резерви. На мою думку, їх величину потрібно оцінювати не лише в грошовому еквіваленті, а й у часі. Не існує єдиного універсального показника: для одного підприємства достатнім може бути запас на місяць основних витрат, тоді як для іншого знадобиться цілий рік. Наприклад, у сфері девелопменту я вважаю за потрібне мати резерв, що покриває щонайменше рік. Три місяці можуть виявитися недостатніми, адже їх може не вистачити, щоб власник встиг адаптувати бізнес до нових умов.

Ліквідність також має велике значення. У своєму фінансовому плані я зберігаю частину активів у ліквідному вигляді: це гроші та фінансові інструменти, до яких можна швидко отримати доступ, такі як депозити чи військові облігації. Крім того, я враховую можливість отримання кредитних ліній як додаткове джерело ліквідності.

Коли реальність гірша за ваш прогноз

Фінансовий сценарій українського бізнесу може змінитися за одну ніч, коли російський удар знищує виробництво або склад. Через пошкодження енергетики може зупинитися робота. Додайте перебої з постачанням, падіння попиту, дефіцит кадрів -- ми не знаємо, що буде завтра. Частину цих ризиків можна закласти у сценарії, частину -- ні.

Фінансова стійкість зрештою вимірюється не прибутком у хороші часи, а простором для маневру, який залишається у власника, коли хороші часи закінчуються.

Читайте такожРада схвалила за основу законопроєкт про нові правила надання держдопомоги бізнесу