"Ліквідні проблеми": $12 мільярдів у DeFi залишаються невикористаними, адже 95% капіталу не активується.

1inch представляє інноваційне рішення через свій протокол Aqua, який спрямований на покращення ефективності використання ліквідності. Це дозволяє DeFi-додаткам об'єднувати свої капітали, зменшуючи фрагментацію та підвищуючи прибутковість для постачальників ліквідності.

Останній звіт агрегатора децентралізованих бірж 1inch вказує на наростаючі проблеми в сфері децентралізованих фінансів (DeFi): більшість капіталу, що знаходиться у великих ліквідних пулах DeFi, не використовується оптимально.

Згідно з даними, представленими на Devconnect у Буенос-Айресі, від 83% до 95% ліквідності в провідних пулах, включаючи Uniswap v2, v3 та v4, а також Curve, залишаються неактивними більшу частину року. Це означає, що мільярди доларів лежать у смарт-контрактах без отримання комісій або значущих доходів.

У Uniswap v2 приблизно 0,5% ліквідності зазвичай перебуває в активних цінових діапазонах для торгівлі, що, за даними звіту, призводить до того, що близько 1,8 мільярда доларів залишаються неефективними.

Ця проблема з неефективністю особливо вражає учасників роздрібного ринку. Як показує дослідження, на яке посилається звіт, 50% постачальників ліквідності (LP) стикаються зі збитками, враховуючи тимчасові втрати, а загальний чистий дефіцит постачальників ліквідності перевищує 60 мільйонів доларів. У одному з вражаючих випадків один з пулів Uniswap v3 втратив понад 30 мільйонів доларів у прибутках внаслідок маніпуляцій ліквідністю в стилі Just-in-Time.

Одна з основних проблем пов'язана з величезною кількістю фрагментованих пулів, які перевищують сім мільйонів у всій екосистемі. Ця ситуація не тільки розподіляє ліквідність на численні частини, але й ускладнює процес ефективного маршрутизування торгових угод, що, в свою чергу, знижує прибуток для постачальників ліквідності.

Протокол Aqua від 1inch слугує рішенням, яке дає змогу DeFi-додаткам ефективно використовувати одну й ту ж капітальну базу в різних стратегічних напрямках, при цьому забезпечуючи збереження активів користувачів без будь-яких компромісів.

"Ми вирішуємо цю проблему, впроваджуючи новий підхід", -- сказав співзасновник 1inch Сергій Кунц в інтерв'ю CoinDesk на Devconnect у Буенос-Айресі. "Ми даємо змогу людям просто зберігати активи в гаманці та створювати віртуальні торгові позиції."

За інформацією Кунца, нинішня обстановка є прикладом "ліквіднісної кризи у сфері децентралізованих фінансів".

Протокол має на меті знизити бар'єри для розробників, які прагнуть отримати доступ до цієї глибокої ліквідності. "Будь-який існуючий DEX можна створити менш ніж за 10 рядків коду", – зауважив Кунц, підкресливши, що основна мета полягає в тому, щоб забезпечити "основу для подальшої розробки", завдяки якій постачальники ліквідності зможуть "зберігати активи у своїх гаманцях", а не заморожувати їх у складних контрактах протоколу.