Інвестор у пошуках напрямку: як українці вкладають свої кошти у 2025 році.

Приватні інвестиції відіграють ключову роль у процесі відновлення. Які ж інвестиційні інструменти обирають українці – від облігацій до криптовалют, і як знайти оптимальний баланс між ризиками?

Згідно з дослідженнями Delors Centre (2025), приватні інвестиції, які надходитимуть від громадян та малих підприємств, відіграватимуть ключову роль у післявоєнному відновленні. Експерти оцінюють, що принаймні третина всіх майбутніх фінансових вкладень у відновлення країни має бути забезпечена приватним капіталом.

Це ще раз підкреслює: навіть невеликі суми формують вплив на економіку.

Як розпочати інвестиції, зберігаючи при цьому зв'язок із реальністю? Дослідимо основні напрямки, їхні переваги, ризики та можливості для розвитку.

Сучасна ситуація: аналізуємо наші потенціали.

Для початку -- не кожен інструмент вам доступний. Починаємо завжди з аудиту фінансової системи та постановки цілей. Найпростіший варіант, вже від $100 -- вкладення в цінні папери всередині країни або за кордоном, у фондовий ринок США чи Європи. Нам, українцям, тут пощастило.

Громадяни США не мають право вкладати у європейський фондовий ринок, так само як європейці -- в американський. Регуляторам важливо обмежувати витік капіталу зі своєї юрисдикції. Ми ж маємо право обирати.

Визначаємо ціль та ризикованість портфеля

В інвестуванні, як на шведському столі, є різні опції. Необхідно зрозуміти, яка стратегія відповідає вашим цілям.

Це може бути:

* Консервативний інвестиційний портфель

* Збалансований інвестиційний портфель

* Помірно-агресивна інвестиційна стратегія

* Агресивний портфель

Консервативний підхід буде оптимальним для тих, хто планує великі витрати і віддає перевагу уникати ризиків. У агресивному інвестиційному портфелі потенційна прибутковість може коливатися від +8 до +15%, проте слід бути готовим до можливих значних втрат у будь-який момент.

Оптимальна тактика:

* надає можливість отримувати прибуток від зростання ринкових тенденцій.

* враховує ризики спадання

* володіє активами, які забезпечують стабільність ліквідності.

Наступні кілька рядків присвячені п'яти популярним інструментам, які сьогодні найбільше використовують українці, а також рекомендаціям щодо їх оптимального балансування.

5 інструментів для створення фінансового портфеля

1. Фондовий ринок: портал до глобальних тенденцій.

Ліквідність, або здатність оперативно конвертувати активи в готівку, при інвестуванні у фондовий ринок залишиться на високому рівні.

Вхідний мінімум становить $50. У провідних брокерських платформах відсутні додаткові збори за обслуговування. Я особисто співпрацюю з Interactive Brokers і Freedom Finance.

Найголовніша перевага -- диверсифікація коштів між українськими та закордонними рахунками.

2. Військові облігації: прибутковий варіант для інвестицій замість депозитів.

Згідно з інформацією Національного банку України, у 2025 році обсяг інвестицій громадян в облігації внутрішньої державної позики досягнув понад 200 мільярдів гривень, що на 35% більше в порівнянні з 2024 роком. Воєнні облігації стали популярним засобом для створення фінансової подушки безпеки, пропонуючи дохідність від 15% до 19% на рік у гривні. На відміну від банківських депозитів, на які накладається 23% податку, інвестиції в воєнні облігації не підлягають оподаткуванню.

Ризик -- девальвація гривні та можлива реструктуризація окремих ОВДП. Ліквідність висока, поріг входу мінімальний -- від 1000 грн. Рекомендую звернути увагу саме на ОВДП, а не ОЗДП: облігації зовнішньої державної позики мають значно нижчу прибутковість -- 3-5%.

Додаткові плюси: легкість процесу оформлення та державні гарантії, що забезпечують погашення облігацій.

3. Інвестиції в землю: орієнтація на відновлення після війни

У 2024 році ринок землі для юридичних осіб отримав новий статус. Це стало важливим кроком до розвитку. Розгляньмо досвід європейських держав: в Польщі запуск ринку землі призвів до збільшення вартості з $1300 за гектар у 2003 році до приблизно $11 000 за гектар у 2022 році.

Крім дохідності, такі інвестиції мають перевагу капіталізації (зростання мінімум у півтора рази після завершення війни). А також відсутність фізичного і морального зносу, як у нерухомості.

З ризиків -- неправильно оформлені договори або низька якість земельних ділянок. Ліквідність середня. Поріг входу від $3000 за гектар з урахуванням додаткових платежів. Сенс заходити в таку угоду лише від $20-30 000. Дохідність від +10 до +15% у гривні річних для невеликих ділянок і до +25% для великих паїв.

4. Нерухомість: класичний, але водночас складний вид активу.

Згідно з дослідженням, проведеним CEDOS у 2024 році, більше 87% громадян України мають власне житло, що є одним з найвищих рівнів в Європі. Інвестування в нерухомість продовжує бути зрозумілим і затребуваним методом збереження фінансових активів.

Вартість входу в цей сегмент досить значна — починається від 40 000 доларів. Багато об'єктів вимагають додаткових інвестицій для покращення їхньої прибутковості. У середньому, річний дохід в Україні становить приблизно 8%.

Ризики: обмежена ліквідність, високі витрати на утримання, а також фізичне зношення. Серед додаткових переваг - щомісячні орендні платежі.

Інвестування в паркомісця є прибутковим варіантом лише в обмежених місцях великих міст. Річна прибутковість може становити до 12%, а термін окупності варіюється від 8 до 10 років. Початкові вкладення складають від $10 000 до $20 000 і більше за одне паркомісце.

Іншою важливою тенденцією є колективні інвестиційні фонди, які пропонують прибутковість на рівні 9-10% на рік. Проте, існують ризики, пов'язані з недостатньою прозорістю в управлінні активами та можливими затримками в поверненні інвестицій, які можуть тривати від 2 до 3 років. Також слід врахувати ймовірність девальвації гривні або ризик недобудови інвестиційного об'єкта. Ліквідність таких інвестицій є досить низькою, оскільки вторинний ринок для продажу інвестиційних сертифікатів в Україні ще не сформований. Поріг входу в інвестиції варіюється в залежності від фонду – від 1000 гривень до кількох тисяч доларів. У цьому контексті, без допомоги кваліфікованого інвестиційного радника, який уважно оцінює всі умови та діяльність фонду, можна легко допустити помилки.

5. Криптовалюта: цікавий актив, що продовжує дивувати

Рекомендується утримувати в криптовалютах не більше 10% вашого інвестиційного портфеля. Важливо зосереджуватися на провідних проектах, які мають вже встановлену репутацію та зрозумілі механізми роботи.

Це потребує фундаментального аналізу, заглиблення в проєкт. Дохідність залежить від ринку, може бути високою, але і ризики значні -- регуляторні зміни, пряма втрата доступу до активів, відсутність гарантованих виплат чи дивідендів. Ліквідність висока. Мінімальний поріг входу від $50.

Який підсумок?

Зосередьтеся на трьох основних аспектах:

* наявна сума

Чи маєте намір здійснювати додаткові інвестиції щомісяця?

* які фінансові цілі ви визначаєте для себе

У фінансах, як і в житті, виграє той, хто мислить на дистанції. Важливо дивитися не лише на прибуток, а й на ліквідність, пам'ятаючи: справжні результати приходять на горизонті 5, 10 чи навіть 25 років.

Об'єднуючи надійність облігацій, стабільність нерухомості та можливості валютних ETF, ми створюємо не просто інвестиційний портфель, а фундамент для внутрішнього спокою. Наше фінансове усвідомлення та систематичний підхід слугують найкращим захистом та гарантією мирного майбутнього.