Інвестування у військові облігації: способи придбання ОВДП та потенційна прибутковість від цього процесу.
Державні облігації є одним з найдавніших і найпоширеніших фінансових інструментів. Їхня історія тісно пов'язана з війнами. Перші офіційні державні облігації наприкінці XVII століття випустив Банк Англії для фінансування війни з Францією. Згодом інші європейські країни почали активно використовувати цей інструмент, випускаючи власні державні бонди. У США перші суверенні казначейські облігації з'явилися під час війни за незалежність.
Облігації внутрішнього державного боргу представляють собою один з типів державних боргових інструментів, доступних для придбання громадянами, підприємствами та іншими організаціями. Ці облігації слугують джерелом додаткового фінансування для уряду, водночас надаючи інвесторам можливість отримувати прибуток у вигляді відсотків.
З початком широкомасштабного вторгнення уряд України ухвалив рішення про випуск військових облігацій. На відміну від звичайних ОВДП, кошти від їх продажу спрямовуються на підтримку Сил оборони та економіки України саме під час воєнного стану.
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) купують не лише банки та фінансові установи, але й підприємства та приватні особи. Іноземні інвестори також мають можливість їх придбати. Міністерство фінансів повідомило, що в цьому році українські ОВДП були придбані в 25 країнах світу. Найбільша кількість інвесторів зосереджена в Японії, Німеччині та США. Водночас спостерігається зростаючий інтерес українців до цих боргових інструментів. За даними Мінфіну, за 1000 днів великої війни українці практично потроїли свої інвестиції в ОВДП.
Серед переваг цього активу - 100% гарантування повернення грошей державою незалежно від суми, а також те, що ОВДП взагалі не оподатковуються, на відміну від депозитів. Також вони мають вищу дохідність, ніж багато інших активів на ринку.
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) на первинному ринку доступні виключно для банків і брокерів, які пропонують їх українським інвесторам, додаючи свою комісію. Раніше процес придбання ОВДП був ускладнений через бюрократичні бар’єри та заплутані процедури. Проте, в умовах повномасштабної війни, держава вжила заходів для спрощення цього процесу.
Для придбання облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) необхідно виконати кілька кроків. Перш за все, потрібно відкрити депозитарний рахунок, звернувшись до банку або ліцензованого брокера, які мають право виконувати операції з цінними паперами. Для цього вам знадобиться надати певні документи, такі як паспорт і ідентифікаційний код, або ж пройти авторизацію через BankID, якщо ви плануєте здійснити покупку в онлайн-форматі.
Після відкриття рахунку ви поповнюєте його необхідною сумою грошей шляхом безготівкового переказу з вашого основного банківського рахунку. Номінальна вартість однієї облігації складає 1000 гривень. Плюс - доведеться сплатити комісію фінансової установи, яка зазвичай вже закладена в ціну ОВДП. Ви обираєте з-поміж кількох опцій, які надає ваш банк чи дилер, з вказаними строками, відсотками, виплатами за купонами та погашенням.
Після надходження коштів на рахунок фінансової установи, необхідно подати заявку на придбання облігацій. У цій заявці вказується тип облігацій (дисконтні або купонні), сума інвестицій, валюта (гривні, долари чи євро) та термін їх дії. Після обробки заявки, облігації будуть зараховані на ваш депозитарний рахунок, і ви отримаєте підтвердження про їхнє володіння.
З початку масштабної агресії країна створила можливість придбати облігації через мобільний додаток "Дія". Для цього не потрібно відкривати депозитарний рахунок. Достатньо зайти в "Дію", вибрати розділ "Військові облігації", ознайомитися з актуальними пропозиціями та підтвердити покупку через банківський рахунок, що підключений до додатку.
Хоча інвестори отримують облігації через первинних дилерів, їхні взаємозв'язки формуються не з брокерами, а безпосередньо з державою. Це означає, що облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) є підтвердженням зобов'язання держави виплатити тримачам їхню номінальну вартість разом з доходом. Брокери виконують лише допоміжну роль: вони приймають кошти від інвесторів, передають їх державі, відкривають інвесторам рахунки та зберігають придбані цінні папери.
ОВДП є популярним інструментом для тих, хто віддає перевагу консервативному інвестуванню, оскільки вони забезпечують відносно високу дохідність за умови низького рівня ризиків. Однак, щоб досягти значного прибутку, інвесторам слід вкладати суми, що перевищують мінімальний поріг у тисячу гривень.
В Україні дохідність облігацій варіюється від 11% до більш ніж 17%. Для інвестицій в іноземну валюту ці показники будуть нижчими: в доларах США середня дохідність коливається від 1,75% до понад 4% на рік, тоді як євро забезпечує прибуток у межах 0,5% до 3% річних. Хоча ці цифри значно поступаються гривневим ОВДП, однією з переваг інвестицій в іноземну валюту є можливість захисту капіталу від інфляційних ризиків, якщо вона перевищить очікувані рівні.
До прикладу, гривневі облігації зі строком погашення три місяці мають дохідність близько 14% річних. Це означає, що за три місяці з 1000 гривень, вкладених в одну облігацію, ви заробите близько 35 гривень. При цьому вклавши 10 тисяч гривень під 17,25% зі строком погашення у вересні 2028 року, ви отримаєте 5300 грн чистого прибутку.
Облігації класифікуються на дисконтні та купонні. Ціна перших становить менше 1000 грн, в той час як на картку повертається сума 1000 грн. Ваш дохід формується як різниця між цією тисячею гривень і вартістю облігації. Купонні облігації, в свою чергу, забезпечують повернення 1000 грн разом із відсотками у вигляді купонів, які виплачуються в різні терміни, відповідно до умов, зазначених у документі облігації.
ОВДП доступні для покупки з різними термінами погашення: короткострокові (від кількох місяців), середньострокові (до року) та довгострокові (понад 5 років). Номінальна вартість однієї облігації складає 1000 гривень, 1000 доларів або 1000 євро. Варто зазначити, що дохідність за відсотками варіюється в залежності від обраного терміну та валюти.
