"Історія фінансового співіснування між ICU та Порошенком"

Нещодавно я розглядав можливу причину, чому РНБО вирішила ввести санкції проти Петра Порошенка. У своєму матеріалі я торкнувся теми проблемних варрантів та інвестиційної компанії ICU, яка завадила поверненню коштів багатьом впливовим родинам в Україні. Яка ж зв'язок із Порошенком? Справа в тому, що протягом тривалого часу ICU сприймалася як "інвестиційний банк Порошенка", і деякі досі асоціюють цю компанію з його особистістю.

Я був вельми вражений, отримавши кілька відгуків про те, що зв'язок між ICU та Порошенком був мінімальним, а їхня співпраця носила виключно ситуативний характер. Крім того, наголошувалося, що ICU є респектабельною компанією з позитивним іміджем.

Час мчить вперед. Спогади про минулий тиждень швидко розчиняються в забутті. Все, що сталося п'ять або вісім років тому, також немов розчиняється. Схоже, що цього разу ситуація не стала винятком. Далі я поясню, чому ICU та Порошенко сприймаються як нерозривна частина одного цілого.

Нещодавно Верховний Суд завершив тривалу суперечку, що стосувалася репутації.

За підсумками 2022 року, Макар Пасенюк і Костянтин Стеценко, які є співвласниками та членами наглядової ради банку "Авангард" (також вони мають частку в ICU), виплатили собі премії на загальну суму 580 млн грн. Ці кошти стали прибутком від управління 9 млрд грн, які були заарештовані і належали українській "дочці" російського "Сбербанка". Згідно з логікою подій, ці 580 мільйонів мали б надійти до державного бюджету. Проте Пасенюк і Стеценко вирішили залишити їх собі, "оскільки мали таку можливість", і знайшли для цього досить витончену причину.

Цікаво, але подібна ситуація вже мала місце в минулому. Гугл нагадав про випадок 2014 року, коли ICU, скориставшись посередниками, придбала державні облігації "БГ Банку" на суму $4,7 млн всього за 8,3 тис грн. Після цього компанія отримала повне відшкодування від Міністерства фінансів. Хоча Генеральна прокуратура розпочала розслідування, далі справа не просунулась.

Проте в 2022 році це присвоєння не залишилося без уваги. 22 січня 2024 року Національний Банк оголосив Пасенюка та Стеценка фінансистами з недоброю репутацією. Цей статус накладає заборону на ведення банківської діяльності. В результаті, НБУ позбавив обох осіб можливості керувати банком "Авангард".

Але це не все. Кабінет Міністрів України вирішив стягнути з "Авангарду", Пасенюка та Стеценка 2,1 млрд грн.

Пасенюк та Стеценко пішли до суду, і навіть виграли у двох інстанціях. Однак Верховний Суд поставив крапку у суперечці. ICU продовжують позиватися до інших позовів, але після рішення ВС їх перспективи виглядають дуже примарними.

Наразі інтрига полягає в іншому. ІCU судиться із державою, але при цьому залишається лідером торгів на вторинному ринку ОВДП в Україні.

Я абсолютно вважаю, що компанія може ризикувати своїм статусом. Судовий процес проти Кабінету Міністрів на суму 2,1 млрд грн і доходи від державних облігацій не можуть гармонійно співіснувати в даний час.

Щодо рішення НБУ, наразі виникає інше цікаве питання: чи можуть відсторонити ICU від управління банком "Авангард". Це цілком ймовірно, якщо проти компанії буде введено санкції. На мою думку, такий розвиток подій можливий, якщо, наприклад, підтвердиться інформація про те, що ICU залишається інвестиційним банком підсанкційного Порошенка. Або ще гірше – якщо буде підтверджено зв'язки компанії з російським бізнесом вже після початку повномасштабного конфлікту.

Чому ICU вважали "інвестиційним банком" Порошенка? В інтернеті можна знайти безліч прикладів їхньої співпраці. Спробую систематизувати цю інформацію:

а) Призначення менеджерів ICU на державні посади за рекомендацією президента викликало чималий резонанс. Найбільш помітним стало призначення Валерії Гонтарєвої на посаду голови Національного банку України. Однак це далеко не єдиний випадок. Олександр Животовський взяв на себе керівництво Національною комісією, що регулює сферу зв'язку та інформаційних технологій (НКРЗІ). Дмитро Вовк став головою Національної комісії, відповідальної за регулювання енергетики та комунальних послуг (НКРЕКУ). Володимир Демчишин також мав значні позиції у НКРЕКУ та НАК "Нафтогаз", а потім обійняв посаду міністра енергетики та вугільної промисловості України. Таке високе зосередження призначень викликає питання, навіть для організації, яка вважається однією з найпрофесійніших на фінансовому ринку України. Ця лояльність свідчить про особисту довіру з боку президента.

б) Ще до подій Євромайдану в мережі активно обговорювали можливу співпрацю ICU з оточенням Віктора Януковича. За інформацією, компанія нібито "допомагала інвестувати не зовсім легальні кошти у цінні папери як в Україні, так і за кордоном". Чи є в цьому частка правди — питання відкрите, хоча, чому б і ні? Щодо Порошенка, то компанію також багато років підозрювали у подібних схемах. Об'єктивне розслідування могло б пролити світло на ці чутки, але такого дослідження не відбувалося ані за часів Порошенка, ані під час президентства Зеленського.

Валерія Гонтарева офіційно вийшла зі складу співзасновників ICU, проте існують непрямі свідчення, що їхні зв'язки залишилися. Під новим керівництвом НБУ, ICU виявилася провідним гравцем на вторинному ринку державних облігацій України. Багато експертів зазначали, що державні банки укладали сумнівні угоди, які не приносили їм прибутку, натомість ICU отримувала всі вигоди. Ці операції, до речі, почалися ще за часів Януковича. Конкретні приклади таких угод можна знайти за посиланням.

г) Тепер зосередимося на Порошенку. Також варто згадати про співпрацю з російськими підприємствами.

Основним акціонером обленерго виступав Костянтин Григоришин, який наразі знаходиться під санкціями Ради національної безпеки і оборони.

Григоришин - це не просто випадковий партнер для ICU. Ще за часів Януковича ICU брала участь в угоді, пов’язаній із придбанням "Севморзаводу" Петром Порошенком у Костянтина Григоришина.

Довгий час після перемоги Євромайдану Григоришина вважали партнером Порошенка. Втім, умови цього партнерства були досить незвичними: зокрема, росіянин отримав "почесний обов'язок" фінансувати постачання енергії на окуповані території Донбасу. Незважаючи на це, він продовжував володіти пакетом акцій у "Вінницяобленерго". Тим не менш, активно обговорювали можливість його переходу до Порошенка через погашення боргових зобов'язань.

Цікавий факт: Порошенко отримував позики від Григоришина через свої офшорні структури. Які ж це офшори? Ще за часів Януковича я натрапив на документ Податкової служби, що містив інформацію про офшорні компанії, пов’язані з різними фінансово-промисловими групами в Україні. Проте після Євромайдану ці відомості перестали бути доступними для громадськості.

д) Варто зазначити, що перед своїм призначенням на посаду в НБУ Валерія Гонтарева мала тісні зв'язки як у дружньому, так і в діловому контексті з Юрієм Соловйовим, заступником голови російського "ВТБ банку". Серед інвестбанкірів він вважався впливовою фігурою, ставши засновником інвестбанку VTB, який до початку війни успішно функціонував у Лондоні. Детальніше про це можна дізнатися за посиланням.

Питання: на той час ICU вже обслуговувала Порошенка? Так, адже Пасенюк виводив Порошенка з акціонерів UMH перед продажем холдингу "младоолігарху" Сергію Курченку.

Саме тоді Пасенюк зустрів Олексія Філатова, який у майбутньому стане "юристом Порошенка" та займе посаду заступника голови Адміністрації президента Петра Порошенка.

Ось цікавий епізод, що потрапив до ЗМІ. Сестра того самого Філатова повернула гроші з депозиту в "Альфа Банку" в той самий час, коли Гонтарева керувала НБУ, та заборонила повертати депозити усім громадянам України.

Не можна не визнати, що ICU співпрацювала з Порошенком ще до початку Євромайдану.

е) Багато з нас пам’ятають, як Порошенко рішуче виступав проти Росії та виділяв державні кошти на підтримку так званих "порохоботів". Не будемо згадувати Медведчука, який вже всім набрид. Існує інша цікавіша тема. Водночас сам Петро Олексійович володів активами в Росії, і це не лише відома Липецька фабрика. Протягом багатьох років Сивочолий намагався продати свій бізнес у РФ, а процесом підготовки до угоди займався консорціум Rothschild & Cie та "Інвестиційний капітал України" (ICU).

У той час російські медіа повідомляли, що угода зірвалася через занадто високу ціну, яку запропонував продавець. Цікаво, що разом із продажем Липецької фабрики планувався також продаж "дочки" "Сбербанка" в Україні. У цей самий період Україна запровадила санкції проти російських державних банків, що, безсумнівно, підтримую, хоча, безумовно, є свої нюанси. Як кажуть, "узнаю старого Крупського Порошенка".

ж) "Сліпий траст". Як ви пам'ятаєте, коли Порошенко став президентом, він передав свої активи в управління "сліпому трасту", що, за словами офіційних осіб, мав на меті їх продаж. Формально, управління цим трастом було доручено тандему Rothschild та ICU. Але чи можна вважати цей тандем незалежним? Я схильний вважати, що це не так. Швидше за все, ICU мали доступ до офшорних компаній Порошенка, що відкриває можливості для інвестування коштів Сивочолого в привабливі активи, такі як євробонди українських емітентів.

Ще цікавий факт. Юридичним радником Порошенком виступила фірма "Авеллум", яку ми зустрінемо в інших епізодах.

Якщо вас цікавлять документальні факти про "сліпий траст", переходьте за цим посиланням. Хоча я не можу гарантувати повну правдивість інформації, малоймовірно, що це абсолютно неправда.

Чи могла ICU виступати в ролі незалежного управлінця, якщо в той же час вона активно займалася підозрілими угодами? Наприклад, компанія скупила єврооблігації одного з найбільших енергетичних холдингів України зі значним дисконтом. Ця компанія стикалася з серйозними фінансовими труднощами. Перед Євромайданом один із провідних олігархів України накопичив великі борги, але після його завершення гривня зазнала різкої девальвації, а ринкова ситуація стала несприятливою. Це призвело до загрози банкрутства. Боргові зобов'язання, номіновані у валюті, знизилися в ціні, й саме в цей момент ICU вирішила їх скупити. Як тільки це відбулося, Дмитро Вовк затвердив так званий "Роттердам+", що призвело до збільшення виторгу компанії в 1,5 разу, а вартість облігацій зросла до 90% від їх номінальної вартості. Таким чином, ICU отримала значний прибуток.

Було очевидно, що без участі Порошенка така операція була б неможливою. Більше того, без його допомоги ICU навряд чи змогла б уникнути кримінального розслідування, яке ініціювало Національне антикорупційне бюро України. Переговори з НАБУ тривали досить довго, але врешті-решт ICU вдалося вийти з цієї ситуації без серйозних наслідків. Можливо, цьому сприяли зв'язки Пасенюка з Олексієм Філатовим, заступником голови Адміністрації президента, який мав вплив у судових справах.

Зверніть увагу на запитання: за рахунок яких коштів компанія придбала борги однієї з енергетичних фірм? Чи використовувалися для цього гроші Порошенка? Чи отримані доходи залишалися виключно в ICU, чи вони ділилися між ними та Порошенком? Я маю схильність вважати, що вірогіднішим є другий варіант.

і) заглибившись в інтернет, ви знайдете опис інших угод, які провертало ICU за часів Порошенка. Зокрема це були:

- переговори про купівлю "112 каналу" на користь Порошенка (невдало, у 2018 канал купив Медведчук, сьогодні канал закритий рішенням РНБО), заради яких Пасенюк навіть літав до Москви на зустріч із власниками.

Коли Порошенко зайняв президентську посаду, Пасенюк активно купував енергетичні активи від його імені. ICU працювало над формуванням фонду на користь Григоришина. Таку інформацію повідомляє зазначене джерело.

- Ось цитата з матеріалу авторитетного "НВ": "ICU засвітилася ще в одній сумнівній угоді. На початку січня телеканал Al Jazeera опублікував розслідування, в якому описав, як бізнесмени Онищенко і Павло Фукс купили за $30 млн у Сергія Курченка, який втік до Москви молодолігарха Віктора валюти. Quickpace Limited у справі про повернення $1,5 млрд "грошей Януковича" Однак Оніщенко зізнався телеканалу, що сподівався "вирішити питання" з арештом грошей у суді. В ICU, коментуючи ситуацію, кажуть: вони лише виступали брокером, тобто посередником з необхідною фінансовою інфраструктурою".

Ось і тема "сонячної енергетики". Перед Євромайданом активно обговорювалося, що "зелений тариф" в Україні став корупційною схемою, пов'язаною з оточенням Януковича. Але після подій на Майдані нова влада не скасувала і не зменшила "зелений тариф", який виявився у 10 разів вищим, ніж тарифи для атомних електростанцій. Є підстави вважати, що до цього прибуткового бізнесу долучилися особи з оточення Порошенка, включаючи інвестиційну компанію ICU.

Це є яскравий приклад корупції. Однак ані НАБУ, ані інші організації не виявили ознак правопорушення.

Ось інформація про діяльність в Росії до початку повномасштабного вторгнення. ICU володіла часткою акцій у російському Burger King.

- А ось скупка голосів у парламенті, без якої не пройшли б схеми, подібні до "зеленого тарифу". Переховуючись за кордоном від переслідування, газовий олігарх Олександр Оніщенко опублікував листування з довіреними особами Порошенка, серед яких був Макар Пасенюк. Звичайно ж, цей епізод не зацікавив силові органи.

Я переконаний, що це лише частина епізодів, в яких відзначаються як ICU, так і, можливо, Порошенко.

Висновок: аналізуючи кількість епізодів, можна з упевненістю стверджувати, що ICU та Петро Порошенко пов'язані однією бізнес-структурою. Чи триває їхня співпраця на даний момент, невідомо. Формально вона відсутня. Але варто зазначити, що ICU, ймовірно, мала зв'язки з офшорними компаніями Сивочолого. Ці фінансові потоки могли проходити непомітно, без явного вказування на те, що вони належать колишньому президенту. Отже, існує ймовірність, що їхня співпраця продовжується й досі.

Тому впливові родини України, які стикаються з блокуванням повернення своїх коштів від ICU, впевнені, що за їхніми труднощами стоїть Петро Порошенко. Як я вже зазначав, це важливе припущення, яке пояснює, чому Сивочолий міг опинитися під санкціями РНБО.

Цікаве запитання. Чому Порошенко потрапив під санкції, а ICU досі не підпадає під жодні обмеження?

Існує ймовірність, що у нинішній владі є особи, які підтримують ICU. Наприклад, нещодавно з'явилася новина про те, що компанія інвестувала $1 млн у розвиток Київської школи економіки, якою керує Тимофій Милованов. Співпраця між ICU та КШЕ розпочалася ще у 2018-2019 роках, коли вони спільно організували два Ukrainian Financial Forum. Ви можете самостійно простежити подальші зв'язки, які виникають навколо постаті Милованова.

Я зазначав, що Сивочолого підозрюють у тому, що він має кошти в відомих варрантах Яресько, а компанія ICU може виступати в ролі менеджера цих фінансів.

Конкретних доказів цієї впевненості немає, але є деякі непрямі свідчення зв'язку. Зокрема, ICU обслуговується у міжнародній юридичній компанії Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP. Ця компанія була архітектором випуску варрантів. Радником з українського права виступала українська фірма Avellum Partners - та сама "Авеллум", яка структурувала активи Порошенка в "сліпий траст" разом з Ротшильдами та ICU.

Сьогодні юридична фірма Cleary Gottlieb Steen представляє інтереси власників варантів у переговорах з Україною. Офіційно немає жодних підтверджень щодо участі ICU. Проте це не виключає можливості їхньої присутності.

Нагадую, що варранти були випущені в часи президентства Порошенка. Попри несприятливі обставини та ознаки корупційних дій, вони отримали затвердження від держави, і це не призвело до кримінальних розслідувань. Варранти встояли під новим керівництвом, і лише нещодавно, за ініціативою Володимира Зеленського, було оголошено дефолт. На мою думку, це було вірним кроком.

Підведемо підсумки.

Відповідно до інформації з публічних джерел, можна знайти не менше 20 випадків, які свідчать про зв'язки Порошенка з ICU. Їхня співпраця почалася ще в період правління Януковича та досягла свого піку під час президентства Порошенка.

Представники потужних українських родин вважають, що Порошенко все ще контролює ICU, і саме його особисті погляди стають причиною їхніх втрат.

На сьогоднішній день компанія ICU опинилася під загрозою. Існує ймовірність, що Порошенко та ICU продовжують співпрацювати, що може призвести до порушення закону через управління активами, пов’язаними з підсанкційним Сивочолим. Також можуть бути виявлені зв'язки з російськими підприємствами, що поставить ICU під загрозу. Обидва сценарії можуть призвести до серйозних наслідків для компанії, включаючи можливі санкції та заборону на ведення бізнесу в Україні. Додатково, це може негативно вплинути на міжнародні операції.

Згідно зі словами мого співрозмовника, який поділився зі мною версією покарання Порошенка за дії ICU, ця історія має ще продовження.