FT: Китайські інвестори активно придбають частини акцій компаній, пов'язаних з Ілоном Маском - Основні новини України.

Три китайські управлінці активами розповіли Financial Times, що здійснили продаж акцій компаній Ілона Маска, зокрема SpaceX, xAI і Neuralink, на загальну суму, що перевищує 30 мільйонів доларів. / Колаж Financial Times

Згідно з інформацією від керуючих активами та інвесторів, залучених до угод, забезпечені інвестори з Китаю тихо інвестують десятки мільйонів доларів у приватні компанії під керівництвом Ілона Маска. Вони використовують схеми, які дозволяють приховати їх особисті дані від зовнішнього світу, повідомляє Financial Times.

Відтоді як Ілон Маск став ключовою фігурою в прагненні президента США Дональда Трампа перебудувати американський уряд, китайські озпордники активами стали рекламувати відносини цієї пари як привабливий спосіб залучення капіталу від багатих китайців. Гроші течуть у непублічні підприємства Маска, зокрема xAI, Neuralink і SpaceX.

Інвестиції здійснюються через непрозорі організації, відомі як компанії спеціального призначення, які дозволяють приховати особи інвесторів. Це робиться для того, щоб уникнути негативної реакції з боку американських властей і підприємств, які насторожено ставляться до китайського капіталу у контексті загострення відносин між двома країнами.

Управляючі активами, які відповідають за ці угоди, поінформували інвесторів, що ці структури були спеціально розроблені з метою уникнення розголошення інформації.

Використання спеціалізованих компаній у фінансуванні - звичайна справа, і в цих схемах немає нічого протизаконного. Проте це викликає побоювання з приводу можливості неправомірного впливу і конфлікту інтересів у той час, коли Маск бере безпрецедентну участь в управлінні, політиці та бізнесі США.

"Як може людина, що займає становище Маска, мати стільки зв'язків із Китаєм, але при цьому бути хорошою людиною для реформування уряду США?" - каже Дерек Скайсорс, старший науковий співробітник Американського інституту підприємництва. Приплив китайських грошей у бізнес-імперію Маска "доповнює картину того, що він більше зацікавлений у своїй репутації та своєму бренді в Китаї, ніж в американських інтересах".

Непрозорий характер структур не дає змоги оцінити весь масштаб китайського капіталу, що вливається в приватні підприємства Маска. Але три китайських керуючих активами повідомили Financial Times, що за останні два роки вони продали китайським інвесторам акції SpaceX, xAI і Neuralink на суму понад $30 млн.

Загалом SpaceX залучила понад $10 млрд від інвесторів з усього світу з моменту свого заснування 2002 року, згідно з даними PitchBook.

За словами людей, які беруть участь в угодах, приплив китайського капіталу в бізнес-імперію Маска насамперед спрямований на отримання прибутку і має мало спільного з передачею технологій або впливом на державну політику.

На фоні повільного розвитку внутрішньої економіки, заможні китайці активно розглядають варіанти для інвестування за межами країни.

Однак така структура означає, що китайські інвестори отримують обмежену інформацію про фінансові показники та результати діяльності компанії (якщо взагалі отримують), на відміну від тих подробиць, якими діляться з основними інвесторами.

Незважаючи на те, що Маск підтримує добрі стосунки з Пекіном, його компанії важко залучити прямі інвестиції з Китаю, відзначають фінансові експерти. Китайські критики з безпекового сектору вважають SpaceX проблемною через її зв'язки з військовими США.

"Китайським компаніям нелегко інвестувати в таку відому американську високотехнологічну компанію, як SpaceX", - каже Кевін Чен, головний економіст Horizon Financial, фінансової консультаційної групи в Нью-Йорку. "Китайські гроші не вітаються в багатьох секторах".

У середу вдень кілька сотень китайських інвесторів взяли участь у вебінарі, де представник Homaer Financial, компанії, що спеціалізується на управлінні активами в східному Китаї, презентував можливість інвестування в SpaceX з мінімальним внеском у 200 000 доларів на особу.

Представник компанії Homaer висловила переконання, що вартість SpaceX протягом наступних трьох років може зрости майже в три рази, досягнувши 1,1 трлн доларів. Це, на її думку, буде можливим завдяки всебічній підтримці з боку уряду та збройних сил США, які продовжували укладати контракти на постачання космічних технологій, навіть під час викликів та труднощів.

На кінець 2010-х років, китайські мільярдери почали інвестувати в приватні компанії Ілона Маска. Це сталося, коли у 2019 році засновник Tesla розпочав зведення заводу з виробництва електромобілів у Шанхаї, прагнучи використати вигідні та ефективні ланцюги постачання, що існують у Китаї.

Початкові інвестиції виправдали себе. У жовтні компанія Homaer оприлюднила в соціальних мережах інформацію про те, що група її клієнтів отримала прибуток у розмірі 530%, зробивши вкладення в SpaceX у червні 2018 року, і через шість років змогла конвертувати ці кошти в готівку.

Один з інвесторів Homaer підтвердив вказану суму, зазначивши, що шкодує про те, що не інвестував більше. "Я завжди вірив, що Маск - талановитий підприємець", - поділився він. "Проте не міг уявити, що він досягне таких висот за настільки короткий проміжок часу".

За останні два роки компанія Homaer відкрила три фонди для інвестицій у SpaceX і змогла досягти поставлених цілей із залучення капіталу протягом кількох тижнів, сказала людина, знайома з цим питанням.

Коли Пекін запровадив обмеження для приватних компаній, зокрема скасував первинне розміщення акцій Ant Group Джека Ма і вимагав від DiDi Global провести делістинг у США, вартість бізнесів Маска продовжувала зростати.

"Я більше довіряю Маску, ніж багатьом китайським підприємцям-стартаперам, які з труднощами адаптуються до економіки, в якій державний вплив стає все більш помітним," - висловився один з інвесторів, який придбав акції SpaceX через Homaer минулого року.

Деякі китайці поплатилися за те, що відкрито купували частки в підприємствах Маска. Китайська компанія Leo Group потрапила в заголовки газет 2021 року, коли оголосила про плани інвестувати $50 млн у SpaceX через Tomales Bay Capital, каліфорнійський фонд прямих інвестицій. Менш ніж за тиждень американський партнер Leo відкликав угоду, пославшись на те, що SpaceX не хоче розкривати інформацію про китайську частку, що призвело до подальшої судової тяганини між двома компаніями.

У відповідь на це китайці звернулися до спеціалізованих компаній. Керуючі активами об'єднують кошти інвесторів у зареєстровану на Кайманових островах структуру, яка вкладає гроші в американські фонди, керовані західними приватними інвестиційними компаніями, що вже є інвесторами в підприємства Маска.

Присутність китайських інвестиційних фондів не відображена у відкритих звітах про капіталовкладення.

Особа, що має зв'язки з Homaer, повідомила, що компанія звертається до своїх американських партнерів із запитом про готовність приймати китайські фінансові вливання. Зазвичай, умови співпраці також передбачають, що американський партнер зобов'язується вивести свої інвестиції в критичних ситуаціях, наприклад, під час військових конфліктів між країнами.

"Є ризики, оскільки ми не знаємо, які наслідки матимуть відносини між США та Китаєм у найближчому майбутньому," - зазначив співрозмовник.

Невизначеність не стримала заможних китайців від укладання угод. Незважаючи на суворі заходи Пекіна по контролю за капіталом, які звузили коло інвесторів Musk's China до тих, хто має рахунки в закордонних банках, деякі фінансові магнати знайшли способи обійти ці обмеження.

"Китай відчуває надмір капіталу, але стикається з дефіцитом якісних проектів", - зазначив один з інвестиційних менеджерів з Нью-Йорка, який має на меті залучити китайські інвестиції для таких ініціатив. "Ми ідеально підходимо для реалізації цієї мети".