Чи здійсниться прогноз Роберта Кійосакі щодо економічного колапсу, а також майбутнього золота, срібла і біткоїна?
Американський підприємець, автор книг і інвестор Роберт Кійосакі висловив занепокоєння щодо можливого обвалу фондового ринку та запропонував інвесторам ефективні стратегії для збереження капіталу. Разом з експертами, Фокус досліджує, які ризики чекають на світову економіку та чи доцільно зараз вкладати кошти в золото, срібло та біткоїн.
Нещодавно відомий американський бізнесмен і інвестор Роберт Кійосакі поділився своїми думками в соціальній мережі Х, попереджаючи про неминучий крах фондового ринку. "Не кажіть, що я вас не попереджав. Найбільший крах фондових ринків в історії вже на підході. Я боюся, що цей крах розпочнеться зараз і триватиме все літо. На жаль, мільйони людей, зокрема представники мого покоління бумерів, можуть зазнати серйозних втрат, коли обваляться ринки акцій і облігацій," - зазначив Кійосакі. Він вважає, що є й позитивний аспект: багато активних інвесторів можуть стати надзвичайно успішними в цей період. Коли акції, облігації та нерухомість впадуть, мільярди доларів можуть бути інвестовані в золото, срібло та біткоїн. Кійосакі переконаний, що найперспективнішою інвестицією в даний час є срібло, яке може зрости в ціні втричі до 2025 року, адже зараз його вартість на 60% нижча за рекордні показники. Що ж насправді відбувається, і чи варто готуватися до можливих криз на світових ринках, спостерігаючи за падінням курсу долара і можливими економічними труднощами?
Експерти, які висловили свої думки для Фокусу, в основному виявляють обережність щодо прогнозів Роберта Кійосакі про можливий крах фондових ринків.
"Із часом на ринку з'являються особи, які роблять сенсаційні прогнози, не стільки щоб попередити ринок, скільки для власної популярності, використовуючи це як засіб особистого маркетингу. В Україні також є такі прогнозисти, які стверджують, що долар досягне 100 гривень. Безумовно, цей прогноз може справдитися, але залишається питанням, коли саме це станеться", - зазначає Віталій Шапран, економіст та колишній член Ради НБУ.
Фінансовий аналітик Іван Угляниця вважає, що думка Кійосакі не є особливо авторитетною у цій галузі, оскільки він, на його думку, є "переважно продавцем піару та мотиваційної літератури". Крім того, експерт звернув увагу на правило Мерфі: коли мейнстрім одностайно обговорює певну тему, це часто свідчить про те, що події можуть розвиватися зовсім у протилежному напрямку.
Однак, обговорюючи стан фінансового сектору, фахівці одностайні в думці, що перед економіками держав, зокрема і США, постає надто багато викликів.
На мою думку, американська економіка, подібно до багатьох інших світових економік, в останні роки значною мірою спиралася на державні вливання та величезні бюджетні дефіцити, що, в свою чергу, ускладнює проблему з боргом. Незважаючи на зростання доходів і прибутків у деяких великих компаніях, інші галузі, зокрема малий та середній бізнес, зазнали серйозних труднощів, переживаючи стагнацію та збільшення кількості дефолтів і звільнень. Якщо говорити про фондовий ринок, то останні роки, починаючи з пандемії, відзначаються переважанням пасивного інвестування і гемблінгу, як з боку роздрібних, так і інституційних інвесторів. Цей ріст, зокрема, зумовлений зниженням вартості кредитів, субсидованими ставками та обіцянками центральних банків, які сформували специфічні рефлекси у поведінці учасників ринку. Я вже тривалий час очікую на виникнення серйозної кризи, проте важко передбачити, коли саме це станеться, -- зазначає Іван Угляниця.
Віталій Шапран вважає, що на міжнародному ринку існує чимало викликів. Глобальна інфляція залишається актуальною проблемою, і її причини різноманітні: від пандемії та війни в Україні до зростання витрат на оборону. Наразі ситуацію ускладнює ще й ескалація торгової війни.
"Зростання тарифів розкручує інфляцію, а це заставляє центральні банки підтримувати ставки на високому рівні, що охолоджує не тільки економіку, але і ринки акцій. Втім це не передумова для великої кризи, а скоріш - для корекції фондового ринку. Час від часу інвестори роблять переоцінку цінностей. Фондовий ринок схожий на дитину, в 80-90-их роках його улюбленою іграшкою були комп'ютерні компанії, в 2000-их Інтернет-компанії, пізніше соціальні мережі, а зараз компанії з спеціалізацією на ШІ. В момент зміни цієї моди на ринку часто відбуваються кризи, через те що інвестори під впливом моди переоцінюють акції певного сектору і надувається фондова бульбашка. Така бульбашка є зараз на ринку США, питання лише часу, коли вона вибухне, і гравці знайдть собі нову модну галузь для інвестування. Не думаю що це може статись прямо цього року, але такий варіант за наявності збігу обставин може бути", -- пояснив Віталій Шапран.
Фінансовий аналітик Андрій Шевчишин, який є членом Українського товариства фінансових аналітиків, зазначає, що ключові фондові індекси вже відновилися після весняного спаду. Nasdaq практично повернувся до своїх історичних піків, а S&P та Dow Jones також наблизилися до цих показників. "Фактично, фондові ринки демонструють досить сильне відновлення після падіння. Кійосакі має своє бачення поточної ситуації, і ми можемо лише здогадуватися, які саме прогнози він робить. Проте ринки та компанії відчувають вплив політики Трампа, обмежень і тарифів, і, ймовірно, загальний ефект ми відчуємо в літні місяці", – підкреслює фахівець.
У своїх прогнозах Роберт Кійосакі зокрема вказує і на падіння курсу долара. На думку Віталія Шапрана, США вигідний слабий долар, оскільки це стимулює їх експорт і не надто сильно відображається на інфляції. "Але слабким зробити долар не так просто. Заяви Трампа мають здебільшого психологічний тиск. Тому час від часу долар укріплюється, до того ж процентні ставки по долару США кращі за наявні в ЄС та Японії, тому і боротись з інфляцією високими ставками ФРС, і одночасно мати слабкий долар -- протилежні напрямки бажань різних гілок влади США", -- зазначає Віталій Шапран.
Іван Угляниця пояснив: важко прогнозувати курс долара, зараз його коливання -- це більше ефект риторики (Дональда Трампа, - Фокус), дій, абсурду діючої адміністрації США, хоча, вже все рівно йдеться про більшу диверсифікацію від долара, зменшення його ролі в резервах країн. "Все більше інвесторів, центробанків почали диверсифікувати свої резерви. Скорочувати інвестиції в американські активи. Оскільки це була подвійна пробоїна - і з точки зору зниження вартості американських активів (акції, облігації, інші класи), і через зниження вартості долара відносно багатьох валют, навіть країн, що розвиваються", -- каже Іван Угляниця.
На переконання Андрія Шевчишина, зниження вартості долара є спробою США активізувати свою економіку та експортерів, щоб підвищити конкурентоспроможність на глобальних ринках. Проте, як зазначає експерт, падіння курсу цієї валюти також свідчить про настрої інвесторів, які втрачають довіру до США як стабільного і надійного місця для зберігання капіталу.
На фоні глобальних економічних викликів, зокрема уповільнення зростання економіки США, аналітики підтримують думку Кійосакі про важливість інвестування в надійні активи, куди можуть спрямовувати свої кошти інвестори. Серед таких активів виділяються золото, срібло та біткоїн. "Ці інструменти вважаються захисними, а біткоїн, у свою чергу, все частіше сприймається як цифрове золото, що також виконує функцію захисту. Проте його волатильність та ризики залишаються на високому рівні, а коливання можуть бути досить небезпечними", – розмірковує Андрій Шевчишин. Він підкреслює: якщо ми виходимо з припущення, що на фондовому ринку нас чекає крах і що долар впаде, тоді ці активи можуть виявитися цікавими для інвесторів. Однак, за словами експерта, якщо ринки не зазнають подальшого падіння, то й зростання вартості цих активів не буде таким значним.
На думку ж Віталія Шапрана, ринок дорогоцінних металів живе зараз тільки за рахунок бажання адміністрації Трампа внести зміни на ринок казначейських зобов'язань. "Інвестори перестали вважати тихою гаванню ринок казначейських облігацій США, і частина коштів пішла на ринок золота, срібла, платини. Як тільки ситуація навколо ринку КЗ стабілізується, попит на золото впаде. Втім, я нагадаю, що найкраща стратегія в цих умовах - це диверсифікація вкладів", -- каже Віталій Шапран. Експерт також додав: гостра криза в економіці США -- малоймовірна. Питання зараз в тому, наскільки глибоко уряд США готовий зайти у своїй перебудові відносин з іншою частиною світу.
