Чи могла поведінка ICU бути підставою для введення санкцій проти Порошенка?
Санкції, накладені РНБО на Петра Порошенка, можуть мати не лише політичні мотиви. Нещодавно я дізнався про ще одну можливу причину - фінансову.
За словами мого співрозмовника, близького до фінансового блоку уряду, екс-президент негарно повівся з цілої низки питань. Зокрема, ця поведінка стосувалася сумнозвісних варантів Яресько, а також реструктуризації боргів перед впливовими сім'ями України. Якщо бути зовсім точним, претензії до Порошенка виникли через дії компанії ICU, яку досі вважають афілійованою з екс-президентом.
Сьогодні ICU в Україні асоціюється з торгівлею облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП), проте це лише частка колишньої слави компанії. Її успішний розвиток припав на період після перемоги Євромайдану. Коли Петро Порошенко обійняв президентську посаду, ICU перетворилася на "кузню кадрів" для нової влади. Найбільш резонируючим стало призначення Валерії Гонтаревої на пост голови Національного банку, яка, як виявилося, призвела до серйозних проблем у банківській системі країни і затягнула Україну в тривалу стагнацію. Хоча після свого призначення на НБУ пані Гонтарева формально вийшла зі складу засновників ICU, компанія під її керівництвом стала ключовим гравцем на вторинному ринку ОВДП. Чи могла б вона досягти такого успіху без її впливу?
ICU займалася розв'язанням безлічі питань, що стосувалися особисто Порошенка. У компанії разом з Олегом Свинарчуком та Ігорем Кононенком, Макар Пасенюк, який був співвласником та ключовою фігурою ICU, вважався близьким до президента. Його часто називали "інвестиційним банкіром Порошенка", а сама ICU в цілому сприймалася як "фінансовий інструмент президента".
Під час підготовки до продажу компанії Roshen, сліпий траст ICU організував структуру ланцюга, що проходив через BVI, Кіпр та Rothschild Trust. Виникали чутки про можливе відмивання грошей, пов’язаних із Курченком, а також про мільярди, які "Сім'я" передала в управління деяким офшорним компаніям. Водночас ICU та особисто Гонтарева рішуче відкидали будь-яку участь у цих схемах.
Проте існувала думка, що компанія контролює сотні мільйонів доларів, які належать як президенту, так і його найближчому оточенню, виступаючи номінальним власником і здійснюючи операції через офшорні юрисдикції. Особливо викликали підозри схеми, де активи вважалися проблемними, але після втручання ICU раптом перетворювалися на надзвичайно прибуткові. Наприклад, євробонди, які були придбані за суттєвим знижкою, після появи ситуації з "Роттердам+", несподівано подорожчали. Ця угода стала предметом розслідування НАБУ, однак воно було згорнуте, оскільки не було виявлено складу злочину. Подібна логіка спостерігалася і в угодах щодо купівлі сонячних електростанцій, які "раптом" почали отримувати виплати за "зеленим тарифом", а згодом були перепродані новому інвестору за вигідною ціною. Такі угоди стали підґрунтям для чуток про те, що фінансові ресурси українських президентів (за винятком, мабуть, Януковича та Зеленського) традиційно інвестувалися через офшорні структури, зокрема в євробонди.
Я звернув увагу на скандальну ситуацію з варантами, пов'язаними з Наталією Яресько. Як відомо, її призначив міністром фінансів Петро Порошенко, і вона є близькою подругою Гонтаревої. На цій посаді Яресько провела реструктуризацію державного боргу України, яка виявилася невдалою. Окрім звичних євробондів, Україні були нав'язані варанти, виплати за якими залежали від зростання валового внутрішнього продукту. Це, по суті, стало своєрідним валютним податком на розвиток країни. Умови угоди були вкрай невигідними для України, але президент Порошенко підтримав її. Деякі приховані інтереси продовжували просувати ці варанти, і до цього часу ми стикаємося з цією проблемою.
Як вам відомо, 4 червня 2025 року Україна оголосила дефолт за варантами. Це стало результатом спільного рішення президента Володимира Зеленського та фінансової команди. Я повністю поділяю їхню позицію. Кредитори вважали, що країна, яка веде війну, повинна виплатити їм величезну суму, що є абсолютно абсурдним.
Проте основна критика, пов'язана з варантами, полягає в тому, що залишається загадкою, хто насправді стоїть за ними. Офіційно в угоді згадуються компанії Franklin Templeton та BlackRock, але, як стверджує мій співрозмовник, це лише номінальні власники. Існує значна впевненість, що справжні зв'язки варантів ведуть до ICU та Петра Порошенка.
За його інформацією, ICU не є офіційним учасником переговорів щодо реструктуризації. Натомість, міжнародна юридична компанія Cleary Gottlieb, яка розробила угоду з варантами, наразі забезпечує юридичне супроводження для ICU. Це створює чітку структуру взаємодії, в якій варанти з'явилися завдяки політичній підтримці Порошенка, і протягом багатьох років вони залишаються актуальними завдяки старим зв'язкам.
Це перший етап розповіді, що висвітлює причини введення санкцій проти Порошенка. Заборона на варанти з боку РНБО є, без сумніву, "сумною новиною для країни". Проте набагато захопливішою є друга частина, яку згадав мій співрозмовник. Вона пов'язана з реструктуризацією боргових зобов'язань, в якій також бере участь ICU. На відміну від теми варантів, ця інформація залишається поза публічним обговоренням.
Мова йде про облігації, які колись пропонував своїм клієнтам "Альфа Банк" (тепер відомий як "Сенс Банк", який був націоналізований). До початку великої війни "Альфа" володіла найсильнішим в Україні сегментом ВІП-банкінгу. У цьому банку зберігали свої фінанси не лише найзаможніші сім'ї країни, але й численні високопосадовці. Щороку вони збиралися у Львові на унікальний джазовий фестиваль, який не має аналогів у світі, де могли спілкуватися в приємній атмосфері.
Клієнтам Альфа Клубу пропонувалися унікальні фінансові продукти, які дозволяли заробляти підвищену прибутковість у валюті. Одним із таких інструментів були loan participation notes (LPN) - дослівно "облігації участі у кредитах", випущені через голландську SPV. Десятки клієнтів банку вклали у них близько $470 млн.
Але потім були війна та націоналізація "Сенс Банку". З 2022 року loan participation notes перебувають у дефолті, і гроші впливових українських сімей "підвисли". Проте папери не перебувають під санкціями (це законний інструмент, з точки зору України), а емітент обіцяє розрахуватися. Більшість власників вже реструктурували облігації та отримали гарантії повернення грошей. Більшість, але не всі.
Кілька десятків впливових клієнтів опинилися заблокованими через ICU, що викликало в них велике розчарування, повідомило моє джерело. Вони також помічають у цій ситуації манеру Порошенка, який відомий своєю ощадливістю.
Суть справи полягає в тому, що ще до початку повномасштабної війни ICU придбала частину цих кредитних паперів. Після початку конфлікту, коли ці цінні папери опинилися в дефолті, компанія викупила їх у інших власників, зокрема, у одного з зернотрейдерів, за значно зниженими цінами. В результаті, ICU отримала контроль над більшістю у двох випусках. У цих випусках залишилися в меншості ті ж кілька десятків клієнтів, які зараз стали заручниками ситуації.
Купувала ICU для себе чи клієнта, невідомо. Але вже багато місяців, за словами мого співрозмовника, компанія вимагає виплатити їм повну суму, зараз, негайно. Тим самим вони блокують реструктуризацію для десятків клієнтів, які опинились у заручниках.
Згідно з думкою мого співрозмовника, ICU демонструє поведінку, що кардинально відрізняється від їх звичних практик. Важливо зазначити, що для самої компанії така форма шантажу є абсолютно безглуздою, адже це лише завдає шкоди її репутації на фінансовому ринку і не приносить жодних вигод. На самій справі, їм вигідніше було б провести реструктуризацію LPN, щоб замість нереального дефолтного інструменту отримати реальні активи, які можна було б продати в будь-який момент та повернути кошти. Проте співвласники ICU, зокрема Макар Пасенюк, займають тверду позицію. Клієнти, які стали заручниками ситуації, спостерігають за цими діями і відзначають, що вони нагадують стилістику поведінки, притаманну Порошенку.
Накопичене роздратування призвело до активізації прихованих механізмів впливу. В результаті цього накладено санкції на колишнього президента, які, можливо, є наслідком цього роздратування або ж збіглися в часі з ним. Порошенко, незалежно від того, чи дійсно він має стосунок до ICU, опинився в складній ситуації з численними проблемами.
Його офіційні активи перебувають у "підвішеному" стані, переоформити їх на дружину через суд не вдалося. Під великим питанням також є активи в управлінні, якщо взагалі вдасться дотягнутися до них.
На мою думку, в цій версії не вистачає певних елементів. Проте я б не став називати її фейковою. Сьогодні Петро Порошенко переживає нелегкі часи. Як екс-президент, який підпадає під санкції, він навряд чи має можливість вільно розпоряджатися своїми фінансами. Тому я можу припустити, що анонімні активи в офшорах служать йому певною "подушкою безпеки". Щодо компанії ICU, я не чув про їхній розрив з Порошенком. Проте про жадібність екс-президента говорять багато разів. Відомо також, що ICU купувала активи з суттєвими знижками, щоб потім повернути свої вкладення.
Звісно, дуже можливо, що справа у самих власниках ICU. Бізнес Макара Пасенюка та Костянтина Стеценка близький до заходу, і партнери збираються роз'їхатися "на пенсію" до Швейцарії та Дубаї . Нещодавно компанія остаточно програла Верховний Суд Національному Банку у знаменитій справі про присвоєння боргів російського "Сбербанку", порушуючи санкційне законодавство. Рішення про позбавлення Пасенюка та Стеценка бездоганної ділової репутації та усунення їх від керівництва банком "Авангард" - вистояли. Більше того, Національний Банк подав проти ICU позов на 2 млрд. грн.
А на горизонті виникають ще серйозніші виклики. Санкції, накладені на Порошенка, не змогли досягти бажаного ефекту. ICU продовжує утримувати під контролем зазначених впливових осіб. Внаслідок цього вони готують нові контрзаходи.
За словами мого співрозмовника, найближчим часом ICU може бути залучено до скандалу через співпрацю з російськими фінансовими структурами, зокрема, з одним із державних банків РФ. Про що йдеться, я можу припустити. За старих часів Валерія Гонтарева, тоді ще співвласника ICU, була офіційним партнером російського VTB. Їх пов'язували як угоди (як, наприклад, з Burger King), а й особисті відносини.
Також у ICU можуть з’явитися труднощі, якщо виявиться правдою інформація, що вони досі працюють з фінансами підсанкційного Порошенка. Чому ця версія не може виявитися правдивою?
Підсумуємо. Не знаю, наскільки реальною є версія, яку мені розказали. Звичайно ж, мій співрозмовник виклав усе так, як було вигідно йому. Однак його розповідь пов'язує в одне безліч розрізнених подій.
Якщо ця версія є правильною, то політика може бути лише однією з причин, чому було введено санкції проти Порошенка. Можливо, що колишній президент став жертвою обставин через неприязну позицію ICU (хоча це не остаточна інформація). В будь-якому випадку, ця історія викликає інтерес.
