100 тисяч "зникають" під ліжком? Як захистити свої фінанси від інфляції у 2026 році.

В Україні інфляція поступово зменшує свої темпи, проте все ще негативно впливає на заощадження громадян. Фахівці рекомендують не зберігати кошти в готівці, а краще розподілити їх між облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП), іноземною валютою та депозитами.

Президент інвестиційної групи "Універ" Тарас Козак поділився порадами щодо ефективних способів інвестування та оптимального розподілу інвестиційного портфеля у інтерв'ю для РБК-Україна. Цю інформацію передали Контракти.UA.

Тримати значні суми грошей у готівці, особливо в гривні, завжди є ризикованим, підкреслює Тарас Козак. Окрім загрози крадіжки або можливих фізичних ушкоджень, найсерйознішою проблемою є знецінення грошей через інфляцію. Це означає, що через рік за умовні 100 тисяч гривень ви зможете придбати менше товарів та послуг, ніж сьогодні.

За даними НБУ, у січні інфляція в річному вимірі сягнула 7,4%. І хоча це менше, ніж попередні місяці, все ще суттєво та небезпечно для кишень громадян. Іншими словами, за рік ті самі 100 тисяч втратили одразу 7400 гривень.

Отже, куди інвестувати гроші, щоб захистити їх від впливу інфляції?

Облігації держпозики: старт від 1000 гривень

Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) є фінансовими інструментами, що емісуються Міністерством фінансів України. Придбати їх можна в:

Станом на зараз на руках у населення ОВДП на 125,3 млрд гривень, що становить понад 6% всіх випущених подібних інструментів.

Мінімальна вартість однієї облігації становить від 1000 гривень, а для валютних - від 1000 доларів або євро. Облігації відрізняються датою погашення та дохідністю. Тобто чим довше строк до погашення, тим вищий відсоток сплачує держава.

Ризик непогашення облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) практично нівельований, оскільки держава забезпечує повну гарантію повернення як основної суми, так і доходу від цих цінних паперів, незалежно від їх обсягу.

Дохідність таких інвестицій у гривні становить від 15% до 17% річних, а для облігацій у доларах чи євро - близько 4% та 3% відповідно.

Козак називає ОВДП "найкращою в Україні інвестицією на сьогодні".

Вклади: повна державна гарантія безпеки.

Середні процентні ставки на депозити коливаються в межах 10,5-13% річних, в той час як деякі з провідних банків можуть запропонувати ставку до 17% річних для вкладів терміном на один рік.

Недоліком депозитів для власників коштів є необхідність сплачувати податок на прибуток у розмірі 23% (18% податок плюс 5% військовий збір). Внаслідок цього реальна прибутковість депозитів виявляється нижчою, ніж може здатися спочатку. На відміну від депозитів, облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) не підлягають оподаткуванню.

Що стосується гарантій, українські банки демонструють високу капіталізацію та стабільність, незважаючи на військові обставини.

В Україні забезпечення виплат по депозитах здійснюється Фондом гарантування вкладів фізичних осіб. Під час воєнного стану та протягом трьох місяців після його закінчення держава гарантує повне відшкодування всіх депозитів у розмірі 100%.

Інвестиційні фонди – це фінансові інститути, які об'єднують кошти багатьох інвесторів для спільного інвестування в різні активи.

Тарас Козак також звертає увагу на можливість інвестувати у нерухомість, причому навіть якщо у людини немає великої суми для купівлі квартири чи будинку.

"Мова йде про інвестиції в нерухомість через інвестиційні фонди, які, в свою чергу, інвестують свої ресурси в ці об'єкти. На Заході такі фонди відомі як Real Estate Investment Trust (REIT), а в українському контексті їх називають фондами нерухомості," - пояснює Козак.

Основною перевагою таких фондів є можливість отримання пасивного доходу від оренди нерухомості. Інвесторам не потрібно самостійно займатися управлінням, оскільки компанія бере на себе всі етапи пошуку та адміністрування об'єктів.

Згідно з думкою експерта, інтерес до цього типу інвестицій в Україні продовжує зростати. Серед вітчизняних фондів особливо виділяються "Inzhur" та "S1". Ці фонди часто пропонують можливість вкладати навіть невеликі кошти: від 100 до 1000 гривень, хоча можуть існувати й обмеження, які починаються від 122 000 гривень.

Фінансові ризики, пов'язані з валютними коливаннями, або чому долар не є універсальним рішенням.

Найпоширенішою формою інвестування в Україні продовжує залишатися придбання іноземної валюти. Однак, як зазначає Тарас Козак, сама іноземна валюта не може вважатися справжньою інвестицією, оскільки вона також підлягає знеціненню. Хоча рівень інфляції в доларах або євро нижчий, ніж в гривні, проте вона все ще має місце.

"Валюта може захистити від девальвації гривні, але вона також піддається інфляції", - зауважує експерт.

Він вважає, що якщо є прагнення зберігати гроші в іноземній валюті, то оптимальним рішенням стане не придбання готівки, а інвестування в фінансові інструменти, пов'язані з цією валютою.

Експерт рекомендує не зосереджувати всі фінансові ресурси в одній валюті, аби знизити ризики втрат через інфляцію.

Як скласти інвестиційний портфель

Ключовим заходом для зниження ризиків при вкладенні капіталу є диверсифікація інвестиційного портфеля. Це означає, що слід розподілити свої фінансові ресурси між різними інструментами та валютою, щоб зменшити потенційні ризики.

"В сьогоднішніх умовах понад половини активів слід тримати в гривні, тоді як менше половини - в іноземних валютах. Наприклад, можна розподілити 60% на гривневі активи, 20% - на євро та ще 20% - на долари. Для гривневих інвестицій варто розглянути ОВДП, а для валютних - золото, валютні ОВДП або корпоративні облігації. Рекомендується підтримувати мінімальний рівень готівки та максимізувати активи, що генерують дохід", - радить Тарас Козак.

Основна ідея полягає в тому, щоб уникати зберігання великих готівкових сум і розподіляти свої заощадження серед різних фінансових інструментів.